Vaya a la fija con los CDT

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Guardar la plata debajo del colchón no siempre es la manera más productiva ni segura para sus ahorros. Hay opciones, más allá de las tradicionales cuentas bancarias, que le permiten tener posibilidad de retorno con ese dinero.

Entre las alternativas que le pueden ayudarle a que sus ahorros le generen ganancias por sus condiciones de ingreso y sus niveles de rentabilidad, están los Certificado de Depósito a Término (CDT).

Angie Forero escogió esta opción en enero para hacer una inversión a un año, pensando en la educación de su hermano. "Me importa su futuro y por eso opté por estos títulos, porque me parecen rentables y tienen un mínimo de riesgo".

Reconoció que es un método de inversión más conservador, teniendo en cuenta que ahora los bancos cuentan con programas de ahorro programado, fiducuentas, entre otros.

Aseguró que aunque hay otras opciones que le ofrecen las entidades financieras, hay más riesgo de perder, "poco, pero perder. Eso no pasa con el CDT ya que el efectivo anual es una constante".

Fijo

Lo primero que debe saber es que los CDT son títulos valor emitidos por un banco o entidad financiera. El monto mínimo de apertura depende de cada entidad, pero normalmente se pueden acceder a estos modelos con inversiones cercanas al millón de pesos.

De acuerdo con el monto, se fijan los porcentajes de ganancias. De igual manera hay tiempos mínimos para el retiro del dinero y dependiendo de este también se establecen las ganancias. Los periodos son: 30 días, 60, 90, 180 y hasta 360.

Voces

El profesor de economía Raúl Ávila explicó que quienes optan por los CDT pueden contar con menos recursos que quienes se deciden por sistemas como los fondos de inversión colectiva. "Por eso hay que tener muy presente el perfil de riesgo de los inversionistas, porque con los CDT tendrá una renta fija un poco menor, pero más segura".

Tenga en cuenta que por tratarse de operaciones realizadas por instituciones financieras, hay organismos de control correspondientes, es decir, los movimientos y reportes deben hacerse ante la Superintendencia Financiera, que se encarga de velar por el correcto uso de las inversiones y hacer efectivos las resoluciones ante los reclamos e insatisfacciones de los usuarios.

Fabio Chavarro, gerente corporativo del Grupo Juriscoop, resaltó la utilidad del CDT, pues la persona deposita una cantidad de dinero a plazo fijo, así los fondos depositados solo se pueden retirar una vez vence la duración establecida.

Por su parte Sergio Olarte, director de investigaciones de BTG Pactual, indicó que si la inversión se ubica entre $1 millón y los $30 millones. “Es una opción más segura, aunque de baja rentabilidad, dado que su renta es fija", explicó.

Beneficios

* Los CDT funcionan como medio de ahorro por sus plazos fijos. "Hay bajo riesgo y se puede elegir el plazo de cuándo necesita la plata. A mayor plazo se aumentan los beneficios”, dijo Alfredo Barragán, experto en banca.

* Funciona como un medio de pago. “Los CDT se pueden endosar, se puede utilizar como medio de pago a pesar de que no es líquido”, agregó Barragán.

* Para los bancos, los CDT son la materia prima para tener dinero para prestar. “Si no son buenas las tasas de los CDT, entonces la demanda de crédito aumenta en las mismas proporciones”, indicó Francisco Azuero, experto en finanzas.

Contras

* Si usted cuenta entre $1 millón y hasta $50 millones, debe tener en cuenta que los bancos le pagarán la misma tasa de interés sin tener en cuenta estas cantidades. “Los $50 millones, en términos de números para bancos, no es nada para las cifras que ellos manejan, a ellos les interesa captar recursos más grandes porque les disminuyen costos operativos y eso no es significativo”, puntualizó Francisco Azuero, experto en finanzas.

* Aunque los CDT se han fortalecido en el mercado financiero, estos tienen menor rentabilidad, pero son más seguros, añadió Barragán.

* Los expertos en finanzas indicaron que las desventajas estarían en que no existe una cultura amplia de ahorro a largo plazo, las personas pierden rentabilidad por desconocimiento, pues la gente no tiene la plata disponible para usarla cuando quiera, por eso la gente se abstiene de usar un CDT.

¿Qué es un CDT?

Es un mecanismo para invertir en renta fija. Son emitidos por los bancos, consisten en una inversión en la que se elige el plazo, la forma y la periodicidad para el pago de intereses.

Perfiles para invertir

Según un estudio de la firma comisionista Casa de Bolsa, así son los perfiles para invertir:

* Conservador: las mejores opciones son rentabilidades a corto plazo, con 55% del portafolio en inversiones de renta fija como los CDT y 29% en activos de liquidez.

* Moderado: las inversiones de renta fija, como CDT, ocupan el 40% del portafolio, seguidas de acciones locales (20%) que al momento tienen mejores proyecciones que las globales.

* Alta tolerancia al riesgo: recomiendan diversificar el portafolio con 35% en acciones locales, 25% en renta fija (CDT), 20% en activos inmobiliarios, 15% en acciones globales y 5% en acciones de liquidez.

Los tipos de CDT que ofrece el mercado

* Según Asobancaria, hay dos tipos de CDT: uno es con tasa variable, el cual tiene una dificultad y es que “su rentabilidad depende de diferentes factores del mercado y no es constante, por lo que no puede ser calculada con exactitud”, explicó el gremio.

* El segundo es el CDT con tasa fija la cual da un rendimiento fijo a lo largo de la inversión y es fácil de calcular al invertir.

¿Qué se debe tener en cuenta al momento de elegir el CDT?

* Sergio González, docente de Ciencias económicas, explicó que se debe tener en cuenta el indicador de inflación del país, si sube o baja. "Sería mejor, y es aconsejable, invertir hoy que en años anteriores. Más aún cuando la estrategia de los bancos es otorgar una tasa de interés más alta por la competencia que existe”.

* Rodríguez García, consultor financiero, consideró que actualmente los CDT son mejor opción que los fondos de inversión . “Los CDT tienen la virtud de que es una tasa fija y es rentabilidad asegurada. Puede dar menor retorno que una cartera colectiva o una fiducia, pero la volatilidad y tendencias a la baja que hoy en día presentan estos fondos de inversión, hacen que sea una inversión de más riesgo. El problema es que puede ganar más dinero al igual que puede perderlo”.

Sistema financiero en el Eje Cafetero

Las captaciones del sistema financiero en el Eje Cafetero sumaron $9,1 billones en el segundo trimestre de 2019, con un crecimiento del 5,3%, debido a los aumentos en los saldos de las cuentas de ahorro, y en menor medida por los CDT, que se recuperaron luego de cinco trimestres con caídas.

Los CDT ocupan, en el Eje Cafetero, el segundo lugar en opciones de inversiones para un total de $2,7 billones de captaciones en el segundo trimestre de este año. En Caldas alcanzó el billón.